2026년 9월 23일 뉴스에서 연휴 뒤 첫 거래일인 2026년 9월 28일에 볼 만한 재료를 골랐습니다. 국내 증시는 9월 24~27일 추석 연휴로 쉽니다. 현지시간 24일 미·중 정상회담 결과가 휴장 중에 나오고, 9월 28일 첫 거래일에 반영됩니다.
2026년 9월 28일에 볼 재료 한눈에
| 계기 | 테마 | 관련 종목 | 시점 |
|---|---|---|---|
| 트럼프·시진핑, 24일 백악관 회담 | 관세·반도체·희토류 | 삼성전자(메모리 반도체), SK하이닉스(메모리 반도체), 현대차(미국 완성차 판매) | 연휴 중(9월 24일 현지) |
| 이란, 7일 내 호르무즈 개방 제안 | 국제유가·호르무즈 | 정유·항공·화학 산업 | 연휴 중~9월 28일 |
| VLCC 용선료, 하루 120만달러 첫 돌파 | 유조선 운임 | 원유운반선 해운·조선 산업 | 9월 28일 |
| 한국, 美에 APR1400 최대 2기 합의 | 원전 대미 진출·SMR | 삼성물산(SMR 설계·조달·시공), 한국전력(원전 수출 주체) | 9월 28일 |
| 앤스로픽, 2027년 D램 20% 직접 구매 | AI 메모리 직거래 | 삼성전자(D램), SK하이닉스(D램) | 2027년 |
미·중 정상회담 (관세·반도체·희토류)
트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 현지시간 24일 백악관에서 정상회담을 엽니다. 의제는 농산물, 희토류, 관세, AI, 이란·대만 문제입니다(한겨레 9월 23일). 시진핑 주석은 23~25일 미국을 국빈 방문하고, 한국시간 24일 오전 7시에는 트럼프 대통령이 공항에서 직접 맞이합니다(뉴시스 9월 23일).
한국 증시는 23일 장을 닫고 9월 28일에 다시 엽니다. 회담 결과는 휴장 중에 나오기 때문에, 첫 거래일에 한꺼번에 가격에 반영될 수 있습니다(이 글의 해석). 머니투데이는 9월 23일 관세 휴전 연장 여부가 국내 기업 수출 환경을 좌우한다고 짚었습니다. 헤럴드경제는 9월 20일 미국의 대중 반도체 통제가 강해지면 중국의 저비용 AI 개발이 막혀 국내 반도체 기업이 반사이익을 볼 수 있다는 분석을 전했습니다.
반도체 규제 의제에는 삼성전자와 SK하이닉스가 걸려 있습니다. 23일 두 종목 거래대금은 각각 5조9,265억원, 5조4,803억원이었습니다(한국거래소 CSV). 자동차 쪽은 방향이 반대입니다. 트럼프 대통령이 중국차 업체의 미국 현지 생산을 허용할 수 있다는 뜻을 내비쳤고, 시진핑 주석은 BYD·CATL과 동행합니다(파이낸셜뉴스 9월 23일). 미국이 핵심 수익 시장인 현대차·기아에는 새 경쟁자가 생길 수 있는 사안입니다.
9월 28일 전에 확인할 것은 세 가지입니다. ① 관세 휴전 연장이 합의문에 들어가는지 ② 반도체 수출 통제에 대한 문구가 나오는지 ③ 중국차의 미국 현지 생산 허용이 언급되는지입니다.
국제유가 100달러 하회와 호르무즈 변수 (국제유가·호르무즈)
국제유가가 22일(현지시간) 배럴당 100달러 아래로 내려왔습니다. 5거래일 연속 떨어져, 8일 이후 보름 만에 100달러 선이 무너졌습니다(파이낸셜뉴스 9월 23일). 같은 날 이란 고위 당국자는 미국이 군사 압박을 푸는 첫 조치를 내놓으면 7일 안에 호르무즈 해협을 다시 열겠다고 제안했습니다(데일리안 9월 23일, 로이터 인용). 하지만 23일(현지시간) 호르무즈에서 화물선이 미상의 발사체에 맞았다는 소식에 유가는 다시 올랐습니다(조선비즈 9월 23일). 반등 폭은 기사 요약에 나오지 않았습니다.
유가는 항공·화학 업종의 원가이면서 금리에도 연결됩니다. 신한투자증권은 올해 유가와 미국 장기금리가 함께 움직이는 경향이 커져, 유가가 내리면 물가와 장기금리 부담도 함께 줄어든다고 분석했습니다(헤럴드경제 9월 20일). 미국에서는 변수가 하나 더 생겼습니다. 트럼프 대통령이 반대하던 미국산 디젤 수출 금지를 지지하는 쪽으로 돌아섰습니다(매일경제 9월 23일). 한국경제는 중동에 이어 미국발 에너지 충격이 올 수 있다고 짚었습니다.
기사 요약에 국내 회사 이름은 나오지 않았습니다. 그래서 산업 단위로만 적습니다. 연료비 비중이 큰 항공, 원유에서 원료를 얻는 화학, 경유 수출 마진이 걸린 정유가 이 변화에 직접 닿는 산업입니다.
9월 28일에 볼 것은 ① WTI가 100달러 아래를 지키는지 ② 이란이 내건 7일 시한 안에 미국의 첫 조치가 나오는지 ③ 디젤 수출 금지가 실제 행정 조치로 이어지는지입니다. 7일 시한은 제안이 보도된 22일 기준으로 계산하면 29일 전후입니다(이 글의 계산).
초대형 유조선 운임 사상 최고 (유조선 운임)
초대형 원유운반선(VLCC)의 하루 용선료가 사상 처음 120만달러를 넘었습니다. 우리 돈으로 약 16억원입니다(파이낸셜뉴스·아시아경제 9월 23일). 유가 오름세는 누그러졌는데 원유를 실어 나르는 값은 거꾸로 치솟았습니다.
호르무즈 해협이 막히면서 유조선이 돌아가거나 대기하는 시간이 길어졌습니다. 그만큼 쓸 수 있는 배가 줄어든 것입니다. 연합뉴스는 9월 15일 사우디가 원유 수출을 늘리려 해도 유조선 부족과 운임 급등이 변수라고 전한 바 있습니다. 이 수치를 기준으로 보면, 지금은 원유 값보다 원유를 옮기는 값이 더 빠르게 움직이고 있습니다.
기사 요약에 국내 회사 이름은 나오지 않았습니다. 원유운반선을 운영하는 해운사와 유조선을 짓는 조선사가 이 운임에 직접 닿는 산업입니다.
이 운임은 2번 재료와 함께 봐야 합니다. 이란의 호르무즈 재개방 제안이 진전되면 운임이 내려갈 수 있고, 23일 같은 선박 피격이 이어지면 반대로 움직일 수 있습니다.
한국형 원전 미국 진출 길과 유럽 SMR (원전 대미 진출·SMR)
한국형 원전 APR1400을 미국 안에서 최대 2기까지 지을 수 있는 예외가 생겼습니다. 한국이 웨스팅하우스와의 지식재산권 합의를 고친 결과로, 서울경제가 9월 22일 단독 보도했습니다. 지난해 1월 합의에서는 수출할 때마다 1조원 이상의 기술사용료를 내야 했고, 사용 지역 제한 때문에 미국 건설은 사실상 막혀 있었습니다. 다만 뉴스핌은 9월 23일 미국 원전 8기를 AP1000 6기와 APR1400 2기로 짜는 방안이 아직 합의되지 않았다고 전했습니다. 출처 간 차이가 있는 부분입니다.
같은 날(현지시간 22일) 유럽에서도 새 사업이 생겼습니다. 삼성물산이 GE버노바·히타치·신토스그린에너지와 협력체를 꾸려 폴란드와 영국에서 소형모듈원전(SMR) 40기를 추진합니다(한국경제 9월 23일). 삼성물산은 이 협력체에서 설계·조달·시공(EPC)을 맡습니다. 사라진 것은 미국 시장 진입 제한이고, 새로 생긴 것은 유럽 SMR 수주 통로입니다.
APR1400 보도에는 한국전력과 한국수력원자력이 사업 주체로 나옵니다(한국수력원자력은 비상장). SMR 쪽에서는 삼성물산이 기사에 나온 회사입니다. 23일 장에서는 웨스팅하우스 지분 5~10% 소식이 더 크게 반영돼 두산에너빌리티(-5.55%), 대우건설(-7.23%), 현대건설(-7.77%)이 내렸고 삼성물산은 보합이었습니다(한국거래소 CSV). APR1400 예외 보도가 22일 밤 나온 뒤였습니다.
9월 28일에 볼 것은 ① 미국 신규 원전 8기의 노형 구성에 APR1400 2기가 공식 문서로 들어가는지 ② 웨스팅하우스 최종 지분율이 발표되는지입니다. SMR 40기는 금액과 착공 일정이 기사에 나오지 않았습니다.
AI 기업의 메모리 직접 구매 (AI 메모리 직거래)
앤스로픽과 오픈AI가 2027년부터 메모리를 제조사에서 직접 산다는 보도가 나왔습니다(조선일보 9월 23일). 앤스로픽의 2027년 D램 수요는 400억~500억개로 추산됐고, 이 중 20%를 직접 구매한다는 내용입니다. 삼성·SK·마이크론은 전략적 인프라 파트너로 참여합니다.
지금까지 메모리는 주로 엔비디아 같은 칩 회사가 사서 가속기에 얹는 방식으로 팔렸습니다. AI 모델 회사가 직접 물량을 협의하면 메모리 회사가 상대하는 대형 고객이 하나 더 늘어납니다. 가격 협상에서 공급자 쪽 선택지가 넓어질 수 있다는 것은 이 글의 해석입니다. 직거래 방향 자체는 뉴스핌이 7월 27일 이미 보도했고, 이번에 새로 나온 것은 수요 규모 추정치입니다.
기사에 이름이 나온 국내 회사는 삼성전자와 SK하이닉스입니다. 반대 신호도 있습니다. 중국 CXMT가 공장과 설비에 10조6,000억원 투자를 준비한다는 보도가 같은 날 나왔습니다(조선비즈 9월 23일). 범용 D램 공급이 늘어날 수 있는 변수입니다.
2026년 9월 28일 체크리스트
날짜가 잡힌 일정은 이렇습니다. 한국시간 9월 24일 오전 7시에 트럼프 대통령이 시진핑 주석을 공항에서 맞이하고(뉴시스 9월 23일), 현지시간 24일 백악관 정상회담이 열립니다(한겨레 9월 23일). 국내 증시는 9월 24~27일 쉬고 28일에 다시 열립니다(파이낸셜뉴스 9월 23일). 이란이 제시한 호르무즈 재개방 시한은 7일입니다.
재료가 살아 있는지는 이렇게 확인합니다. 정상회담 합의문에 관세 휴전 연장이 들어가면 1번 재료가 이어집니다. WTI가 100달러 아래를 지키고 VLCC 운임이 꺾이면 2·3번 재료의 방향이 확인됩니다. 미국 원전 8기 노형에 APR1400 2기가 공식적으로 들어가면 4번 재료가 사실로 굳어집니다.
연휴 전 마지막 거래일의 가격제한폭 종목은 지난 상한가 종목 정리 보기에서, 날짜별 재료 정리는 뉴스 정리 모아보기에서 이어 볼 수 있습니다.
데이터 기준: 2026년 9월 23일 뉴스. 본 글은 투자 권유가 아니며 정보 제공 목적입니다.
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