2026년 9월 18일 시장에서는 AI 데이터센터 인프라에 매수세가 몰렸습니다. 연준이 3년여 만에 기준금리를 올린 FOMC가 끝나자마자, 아마존이 제너락과 최대 80억 달러 규모 전력 공급 계약을 맺었다는 소식이 전선·전력설비로 번졌습니다.
2026년 9월 18일 시장을 움직인 사건
어제까지 없다가 오늘 들어온 것은 AI 인프라 계약 숫자입니다. 인포스탁데일리 9월 18일 보도에 따르면 발전기 업체 제너락이 9월 17일(현지시간) 아마존과 전력 공급 계약을 맺었고 2027~2028년 초기 약 24억 달러, 최대 80억 달러까지 확대될 수 있습니다. 여기에 립부 탄 인텔 CEO가 9월 15일 밝힌 메모리 병목 심화와 가격 5~7배 상승 전망, 젠슨 황 엔비디아 CEO의 내년 칩 판매량 2배 전망이 겹치며 필라델피아 반도체지수가 3.14% 올랐습니다. 이 글이 다루는 24종목 중 12종목, 합산 거래대금 2조3832억원이 AI 데이터센터와 연결된 네 그룹에 들어갔습니다.
어제까지 시장을 누르던 것은 FOMC였습니다. 뉴스핌 9월 17일 보도에 따르면 미 연준은 9월 16일(현지시간) 기준금리를 0.25%포인트 올려 3.75~4.00%로 결정했습니다. 2023년 7월 이후 3년여 만의 인상이고 표결은 12대 0 만장일치였습니다. 워시 의장은 "최근 경제가 실제로 강해졌다"며 "문제는 물가"라고 했고, 점도표에서는 위원 16명이 연내 최소 한 차례 추가 인상을 예상해 연말 기준금리 전망 중간값이 6월 3.8%에서 4.1%로 올라갔습니다. 금리를 올린 회의였는데도 하루 뒤 코스피가 2.66% 오른 6894.23으로 마감했습니다. 인상 자체보다 회의가 끝났다는 사실이 더 크게 작용한 흐름으로 보입니다(추정).
오늘 움직인 테마 한눈에
| 테마 | 종목 수 | 합산 거래대금 | 대장주 | 방아쇠 |
|---|---|---|---|---|
| AI 데이터센터 광통신 | 5 | 1조9830억원 | 대한광통신 | 코닝·버라이즌 계약 |
| 반도체 대표주 | 1 | 4조5543억원 | 삼성전자 | 메모리 공급 부족 |
| AI 데이터센터 전력·전선 | 3 | 3,115억원 | 대원전선 | 아마존 전력계약 |
| AI 데이터센터 인터커넥트 | 1 | 816억원 | 센서뷰 | AEC 국산화 |
| AI 데이터센터 건설·개발 | 3 | 71억원 | 동양 | 증권사 리포트 |
| 화장품 ODM·소재 | 1 | 225억원 | 엔에프씨 | 증권사 리포트 |
| 최대주주 변경 | 2 | 504억원 | 미투온 | 경영권 인수 |
| 기사가 함께 묶지 않은 종목 | 8 | 5,241억원 | 광전자 | 제각각 |
AI 데이터센터 광통신 (5종목 · 평균 +11.94%)
이 그룹을 움직인 첫 사건은 미국에서 나왔습니다. 한국경제 9월 9일 보도에 따르면 코닝과 버라이즌이 2027~2032년 8000만 마일 이상의 고밀도 광섬유 공급을 포함한 수십억달러 규모 계약을 맺었고, 아마존웹서비스와 퀄컴은 최대 1.6T급 광 연결 솔루션을 포함한 차세대 AI 데이터센터용 맞춤형 반도체를 함께 개발하기로 했습니다. 이 보도에 머큐리·RF머트리얼즈·라이콤·성호전자·대한광통신·LS가 함께 올랐습니다.
이 산업에 새로 생긴 수요는 '서버를 잇는 선'입니다. 뉴스핌 9월 11일 보도는 AI 가속기 성능이 높아지고 데이터센터가 처리할 데이터가 커지면서 서버와 서버, 서버와 네트워크 장비 사이에서 대규모 데이터를 빠르게 옮기는 기술이 중요해졌다고 정리하고, 글로벌 광통신·네트워킹 시장이 2026년 378억달러에서 2035년 775억달러로 커진다는 전망을 함께 실었습니다. 대한광통신은 미국 하이퍼스케일 데이터센터용 864심 초고다심 광케이블을 2월 약 56억원, 6월 약 355억원에 수주했고(뉴스핌 9월 17일), 빛과전자는 9월 8일 6G 프론트홀용 50GBASE-BR30 SFP56 BiDi 광트랜시버 상용화 사업 수행기관으로 선정됐습니다.
이 글에서 이 그룹에 묶인 종목은 대한광통신·성호전자·빛샘전자·빛과전자·우리로 5개이고 합산 거래대금은 1조9830억원입니다. 대장주는 대한광통신입니다. 거래대금 1조47억원으로 그룹의 절반을 혼자 차지했고 코스닥 전체 1위였으며, 광섬유·광케이블이라는 공급망 최상단에 있어 심선 수가 올라갈수록 단가가 함께 오르는 자리에 있습니다.
유안타증권 이승웅 연구원은 뉴스핌 9월 17일 보도에서 "AIDC에서는 광섬유 총수요 증가뿐 아니라 케이블의 고다심화가 동시에 진행되고 있다"고 했고, "CPO가 되더라도 Rack 간 연결에는 Fiber가 필수"라고 덧붙였습니다. 한국투자증권 김정찬 연구원은 같은 보도에서 "DCI 전방 수요가 글로벌 1차 광부품 업체들의 생산능력을 넘어섰다"고 했습니다. 종목이 붙은 순서는 기사 날짜로 보면 9월 9일 성호전자·대한광통신, 9월 11일 우리로, 9월 14일 빛샘전자·빛과전자, 9월 17일 대한광통신·빛과전자, 9월 18일 성호전자입니다.
반도체 대표주 (1종목 · 평균 +3.37%)
삼성전자를 움직인 것은 공급 부족 전망입니다. 인포스탁데일리 9월 18일 보도에 따르면 립부 탄 인텔 CEO가 9월 15일 메모리 병목 심화와 메모리 가격 5~7배 상승을 언급했고, 젠슨 황 엔비디아 CEO는 "내년 판매 칩 수량이 올해의 두 배에 달할 것"이라고 전망했습니다. 이 발언들이 겹치며 필라델피아 반도체지수가 3.14% 급등했습니다.
메모리 가격 전망은 삼성전자 반도체 부문의 판가에 바로 걸리는 변수입니다. 같은 보도에 따르면 이날 코스피 전기/전자 업종이 4.46% 오르며 지수 상승을 이끌었고, SK하이닉스가 6.42%, SK스퀘어가 7.04%, 삼성전기가 4.36% 올랐습니다.
이 그룹은 삼성전자 1종목이지만 거래대금이 4조5543억원으로 이 글 24종목 합계 7조5345억원의 60%를 차지합니다. 나머지 23종목을 다 합쳐도 2조9802억원으로 삼성전자 하나에 못 미칩니다. 수급은 기관이 만들었습니다. 인포스탁데일리에 따르면 이날 코스피에서 기관이 1조5086억원, 외국인이 4328억원을 순매수했고 개인은 3조5882억원을 순매도했습니다.
AI 데이터센터 전력·전선 (3종목 · 평균 +16.17%)
이 그룹의 방아쇠는 하루 전 미국에서 맺어진 계약입니다. 인포스탁데일리 9월 18일 보도에 따르면 발전기 업체 제너락이 9월 17일(현지시간) 아마존과 전력 공급 계약을 맺었고, 2027~2028년 초기 공급 규모가 약 24억 달러, 최대 80억 달러까지 확대될 수 있습니다. 계약에는 아마존이 제너락 주식 최대 169만주를 주당 약 200.93달러에 인수할 수 있는 신주인수권도 붙었습니다.
이 산업에 새로 생긴 수요는 '데이터센터에 전기를 넣는 설비'입니다. AI 연산이 늘면 전력을 끌어오는 전선과 그 전력을 나눠주는 수배전·보호계전 설비가 함께 들어갑니다. 아마존이 발전 설비를 최대 80억 달러어치 사들이기로 했다는 것은 그 수요가 전망이 아니라 계약 숫자로 확인됐다는 뜻입니다. 같은 보도는 이날 오전 11시 20분 기준 전선 테마지수가 11.36%, 전력설비 테마지수가 5.03% 올랐고 가온전선·선도전기·LS에코에너지·KBI메탈·대한전선·일진전기·대원전선·LS·지엔씨에너지·제일일렉트릭·산일전기·보성파워텍·제룡전기 등 14개 종목이 함께 움직였다고 전했습니다. 마감 기준으로는 전선 테마가 10.58%, 전력설비가 4.8% 올랐습니다.
이 글에서 이 그룹에 묶인 종목은 선도전기·대원전선·KBI메탈 3개이고 합산 거래대금은 3115억원입니다. 대장주는 대원전선입니다. 거래대금 1714억원으로 선도전기(397억원)와 KBI메탈(1004억원)을 합친 것보다 크고, 전력선·통신선을 직접 만들어 데이터센터 전력망 투자에 물량이 바로 붙는 자리에 있습니다. 선도전기는 전력 보호계전기와 제어장치를 만들어 수배전 쪽에 서 있습니다.
확인할 점은 연결 고리입니다. 제너락과 아마존의 계약은 미국 업체 사이의 계약이고, 이것이 국내 세 종목의 수주로 이어진다는 근거는 인포스탁데일리 보도에 제시되지 않았습니다(추정).
AI 데이터센터 인터커넥트 (1종목 · 평균 +10.50%)
센서뷰는 광케이블이 아니라 전기 케이블 쪽에서 같은 수요를 받습니다. 이데일리 6월 22일 보도에 따르면 센서뷰는 탑엔지니어링과 AI 데이터센터용 AEC(액티브 전기 케이블) 국산화를 위한 업무협약을 맺었고, 대상은 약 3조원 규모 경남 양산 AI 데이터센터 구축 사업입니다.
AEC는 서버 랙 사이를 잇는 단거리 고속 인터커넥트로, 랙 간 장거리 구간을 맡는 광케이블과는 들어가는 위치가 다릅니다. 센서뷰는 초고주파 RF 설계와 저손실·저중량 케이블 기술을 방산에서 쌓아온 회사이고, 같은 기술을 데이터센터로 옮기는 구조입니다. 이데일리 3월 5일 보도 기준으로 그 전까지 이 회사가 알린 계약은 UH-60 블랙호크 헬기 성능개량 사업용 항공 안테나 개발 건이었습니다.
이 그룹은 센서뷰 1종목이고 거래대금은 816억원입니다. 센서뷰 관계자는 이데일리에 "국산 기술 기반의 데이터센터용 고속 인터커넥트 솔루션 공급을 추진하고, AI 데이터센터 시장 진출의 기반을 마련할 계획"이라고 밝혔습니다. 확인할 점은 탑엔지니어링과의 협력이 업무협약 단계이고 계약 금액과 일정이 공개되지 않았다는 것입니다.
AI 데이터센터 건설·개발 (3종목 · 평균 +29.92%)
동양 3개 종목은 증권사 리포트 한 편이 방아쇠였습니다. 뉴스핌과 아시아경제 9월 18일 보도에 따르면 유안타증권 권명준 연구원이 이날 낸 리포트에서 동양이 5월 착공한 부천삼정 AI 허브센터를 다뤘습니다. 총 수전용량 9.8MW, IT 장비 전력용량 7.0MW 규모로 2028년 10월 준공 뒤 이듬해 매각할 계획이고, 인천 구월동 등 3개 사이트가 추가 검토 중입니다.
이 회사에 새로 생긴 것은 데이터센터를 직접 지어 파는 매출원입니다. 동양은 상반기 매출의 60.8%가 레미콘에서 나오는 회사로, 전국 17개 공장 중 8개가 경상권, 4개가 부산권에 있습니다. 여기에 11월 우선시공분 착공, 2027년 상반기 본공사 착공이 예정된 가덕도신공항 물량이 겹칩니다. AI 데이터센터가 광통신·전력설비를 넘어 건설·부동산 쪽으로까지 번진 사례입니다.
이 그룹은 동양·동양우·동양2우B 3개 종목이고 합산 거래대금은 71억원으로 이 글의 8개 그룹 중 가장 적습니다. 대장주는 보통주 동양으로 거래대금 66억원을 차지했고, 우선주 2종은 상장주식이 각각 26만2615주와 20만5705주뿐이라 거래대금이 3억4000만원과 1억5000만원에 그쳤습니다.
권명준 연구원은 "데이터센터 사업 기대감에 따른 실적 성장 및 연속성의 가시성이 상향될 수 있는 국면"이라고 썼습니다. 확인할 점은 시차입니다. 부천삼정 AI 허브센터는 2028년 10월 준공, 매각은 그 이듬해로 예정돼 있어 데이터센터 매출이 숫자로 잡히기까지 2년 이상 남았습니다.
화장품 ODM·소재 (1종목 · 평균 +29.92%)
엔에프씨도 증권사 리포트가 방아쇠였지만 AI와는 무관합니다. 인포스탁데일리 9월 18일 보도에 따르면 하나증권 박종대 연구원은 이날 아침 리포트에서 ODM 부문에 주요 고객사가 추가되면서 상위 5개사 매출 비중이 80%로 다변화됐다고 밝히고, 3분기 연결 매출 268억원(전년 동기 대비 47% 증가), 영업이익 48억원(63% 증가)을 제시했습니다.
이 회사에 새로 생긴 것은 ODM 고객사입니다. 엔에프씨는 세라마이드·유화제 같은 화장품 소재를 만들다가 완제품 ODM으로 영역을 넓혔는데, 한 고객사에 매출이 쏠려 있으면 그 발주가 흔들릴 때 실적이 통째로 흔들립니다. 한국경제 9월 18일 보도에 따르면 고기능성 신소재 락토PDRN이 해외 유명 브랜드 첫 제품으로 출시돼 반응이 좋았고, 소재 부문은 전년 대비 50% 성장이 예상됩니다.
이 그룹은 엔에프씨 1종목이고 거래대금은 225억원입니다. 박종대 연구원은 현재 주가가 "12개월 선행 PER 5.9배 수준에 불과해 극심한 저평가 구간에 머물러" 있다고 평가했습니다. 확인할 점은 3분기 매출 268억원과 영업이익 48억원이 아직 추정치이고, 하나증권이 이 리포트에서 투자의견과 목표주가를 제시하지 않았다는 것입니다.
최대주주 변경 (2종목 · 평균 +10.48%)
이 두 종목은 같은 테마가 아니라 같은 성격의 사건으로 묶입니다. 둘 다 회사의 주인이 바뀌는 것이 확정됐습니다. 뉴스핌 9월 16일 보도에 따르면 카카오게임즈가 9월 15일 이사회에서 미투온 지분 39.56%를 약 980억원에 인수하기로 결정했습니다. 뉴스핌 9월 17일 보도에 따르면 앤씨앤은 100억원 규모 제3자배정 유상증자를 결정했고, 비투엔이 250만주를 62억5000만원에 인수해 지분 27.7%로 최대주주에 오르며 투자 목적을 '경영권 취득'으로 명시했습니다.
두 회사 모두 최대주주가 정해지면서 지배구조 불확실성이 사라졌습니다. 미투온은 소셜카지노·캐주얼게임 회사로 카카오게임즈의 글로벌 사업 기반에 얹힐 길이 생겼고, 앤씨앤은 차량용 블랙박스를 만들고 영상처리 반도체 회사 넥스트칩 지분을 보유한 회사로 파이낸셜뉴스 9월 17일 보도는 비투엔과의 차량용 반도체 시너지를 짚었습니다. 앤씨앤이 조달한 100억원의 용도는 원재료·연구개발 등 운영자금과 재무구조 개선입니다.
이 그룹의 합산 거래대금은 504억원이고 대장주는 거래대금 502억원의 미투온입니다. 다만 두 종목의 방향은 이날 갈렸습니다. 미투온은 9월 16일 인수 소식에 상한가를 찍은 뒤 이날은 하락했고, 앤씨앤은 9월 17일과 18일 이틀 연속 상한가로 마감했습니다. 확인할 점은 앤씨앤의 신주 400만주가 기존 상장주식 501만6703주의 79.7%에 해당하고 발행가가 2500원이라는 것, 그리고 납입일이 9월 28일, 신주 상장 예정일이 10월 8일이라는 것입니다.
기사가 함께 묶지 않은 종목 (8종목 · 평균 +6.29%)
이 8개 종목은 테마가 아닙니다. 지정 언론사 기사가 이들을 같은 문단에 놓은 적이 없어, 같은 날 움직였다는 것 외에 공통점을 찾지 못했습니다.
각자의 사정은 이렇습니다. 코스나인은 파이낸셜뉴스 9월 8일 보도 기준으로 9월 10일 시작된 정리매매의 마지막 날이었고 9월 21일 상장폐지됩니다. 금호전기는 이데일리 8월 21일 보도 기준으로 7월 30일 거래정지가 풀린 뒤 삼성전자·SK하이닉스의 약 800조원 규모 호남 반도체 클러스터 기대가 붙은 종목인데, 같은 보도는 조명·LED 업체인 이 회사가 반도체 클러스터와 직접적 사업 연관성은 없다고 밝혔습니다. 광전자는 광반도체를 만들어 광통신 테마와 결이 닿지만 이날 지정 언론사 기사가 이 종목을 개별로 지목하지 않았습니다. 이노인스트루먼트·파미셀·뷰티스킨·DYP·아이오케이이엔엠은 지정 언론사에서 이날 재료를 확인하지 못했습니다.
이 그룹의 합산 거래대금은 5241억원이고 거래대금이 가장 큰 종목은 광전자(2231억원)입니다. 평균 등락률 6.29%는 정리매매로 50% 내린 코스나인이 포함된 숫자라 그룹의 성격을 대표하지 않습니다.
돈은 어디서 어디로 옮겨갔나
기사가 다룬 테마의 순서로 보면 자금은 AI 인프라 안에서 한 칸씩 아래로 내려갔습니다. 시작은 연산입니다. 이데일리 3월 30일 보도 기준으로 젠슨 황 엔비디아 CEO가 3월 17일 GTC 2026에서 광반도체를 미래 핵심 기술로 꼽으며 우리로 같은 광반도체주가 먼저 움직였습니다. 다음은 데이터를 옮기는 선이었습니다. 한국경제 9월 9일 보도에서 코닝·버라이즌 계약과 AWS·퀄컴 협력이 국내 광통신주로 옮겨붙었고, 뉴스핌은 9월 11일 광반도체 부품주, 9월 14일 광부품·소재주, 9월 17일 수주와 거래량으로 초점을 바꿔가며 같은 테마를 이어 다뤘습니다.
9월 18일에 자리가 한 번 더 옮겨갔습니다. 인포스탁데일리 9월 18일 보도에서 제너락·아마존 계약이 나오자 초점이 데이터를 옮기는 선에서 전기를 넣는 선으로 이동해 전선 테마지수가 11.36%(오전 11시 20분 기준), 전력설비가 5.03% 올랐습니다. 같은 날 뉴스핌·아시아경제 보도에서는 유안타증권 리포트를 계기로 그 건물을 짓는 레미콘 회사 동양까지 닿았습니다. 광통신에서 전력으로, 전력에서 건설로 내려간 순서입니다. 이 사이 반도체 대표주는 별도 경로로 움직였습니다. 인포스탁데일리 9월 18일 마감체크 기준으로 코스피에서 기관이 1조5086억원을 순매수하는 동안 개인은 3조5882억원을 순매도했고, 코스닥에서는 외국인이 482억원을 순매도했습니다.
다음 거래일에 확인할 일정
기사에 날짜가 예고된 일정은 다섯 가지입니다. 9월 21일에는 코스나인이 상장폐지됩니다(파이낸셜뉴스 9월 8일). 9월 28일은 앤씨앤 제3자배정 유상증자 납입일이고 신주 400만주의 상장 예정일은 10월 8일입니다(뉴스핌 9월 17일). 10월 1일부터는 네비우스가 엔비디아 GPU 임대료를 최대 21% 올립니다(인포스탁데일리 9월 18일). 11월에는 가덕도신공항 우선시공분이 착공하고 본공사는 2027년 상반기로 예정돼 있습니다(아시아경제 9월 18일). 연준은 점도표에서 위원 16명이 연내 최소 한 차례 추가 인상을 예상한 상태입니다(뉴스핌 9월 17일).
이날 가격 제한폭까지 올라간 8종목은 지난 상한가 종목 정리에서 하나씩 확인하실 수 있고, 날짜별로 어떤 테마에 돈이 몰렸는지는 오늘의 시황 기록에 모아두었습니다.
데이터 기준: 2026년 9월 18일 장 마감 / 한국거래소. 본 글은 투자 권유가 아니며 정보 제공 목적입니다.
댓글
댓글 쓰기